Si tu hipoteca está referenciada al IRPH en lugar de al euríbor, es muy probable que lleves años pagando más de lo que pagaría un vecino con una hipoteca similar pero indexada al índice más habitual del mercado. No es una sensación: es una consecuencia directa de cómo se calcula cada índice. En este artículo te explicamos, con ejemplos claros, en qué se diferencian el IRPH y el euríbor, por qué el primero ha sido sistemáticamente más caro y qué opciones tienes para reclamar si tu hipoteca se ve afectada.
Qué es el euríbor
El euríbor (Euro Interbank Offered Rate) es el tipo de interés medio al que un grupo de bancos europeos se prestan dinero entre sí a corto plazo. Cada día laborable, un panel de entidades comunica sus condiciones y, con esos datos, se calcula un valor diario que después se promedia mensualmente. Es el índice de referencia más usado en España para las hipotecas variables, normalmente en su modalidad a 12 meses. A mediados de 2026, el euríbor a 12 meses se mueve en un rango cercano al 2,7%, tras varios años de fuerte volatilidad: estuvo en negativo entre 2016 y 2022, y llegó a superar el 4% en 2023 antes de iniciar una senda de moderación.
Qué es el IRPH
El IRPH (Índice de Referencia de Préstamos Hipotecarios) es también un índice oficial, publicado por el Banco de España, pero se calcula de una forma completamente distinta. En lugar de reflejar el tipo al que los bancos se prestan entre sí, el IRPH se obtiene a partir de la media de los tipos de interés que las propias entidades bancarias aplican a sus clientes en la concesión de nuevas hipotecas, incluyendo comisiones y gastos vinculados a la operación (es decir, se aproxima más a una TAE que a un tipo de interés puro).
Actualmente solo existe una modalidad activa, el IRPH de Entidades, ya que las variantes de Cajas de Ahorro y del conjunto de entidades se eliminaron en 2013. Aun así, siguen existiendo cientos de miles de hipotecas firmadas antes de esa fecha que continúan referenciadas a este índice.
La diferencia clave: qué mide cada índice
La raíz de todo el problema está aquí. El euríbor mide el coste al que los bancos se financian entre sí, un dato de mercado interbancario, sin comisiones ni gastos añadidos. El IRPH, en cambio, incorpora en su cálculo la TAE de las hipotecas ya concedidas, lo que significa que arrastra de forma estructural las comisiones de apertura, los seguros vinculados y otros gastos que los bancos suelen cargar a sus clientes. El resultado es que, por su propio método de cálculo, el IRPH tiende a situarse por encima del euríbor de forma casi permanente, no solo en momentos puntuales.
Este no es un dato menor ni una opinión: ya en 1994, el Banco de España advirtió mediante una circular que aplicar el IRPH sin ningún ajuste (es decir, sin un diferencial negativo que lo corrigiera) situaba la TAE del préstamo por encima de la media del mercado hipotecario. Esa advertencia técnica es precisamente uno de los argumentos que los tribunales han valorado al analizar si los bancos informaron correctamente a sus clientes sobre el coste real de firmar una hipoteca con este índice.
Por qué el IRPH ha sido más caro en la práctica
Durante los años en que el euríbor se mantuvo en negativo (2016-2022), las hipotecas variables referenciadas a este índice llegaron a beneficiarse de cuotas muy reducidas, en muchos casos con el diferencial pactado como único coste real. El IRPH, en cambio, nunca llegó a terreno negativo en ese periodo y se mantuvo en niveles claramente positivos, lo que implica que miles de hipotecados con IRPH no notaron ninguna de las rebajas que sí disfrutaron los hipotecados con euríbor durante esos años.
Aunque los diferenciales pactados también influyen en el coste final de cada hipoteca, la comparación histórica entre ambos índices muestra una diferencia sostenida a favor del euríbor en la mayoría de los periodos de las últimas dos décadas, especialmente en los años de tipos bajos. Es precisamente esa brecha estructural, unida a la falta de información sobre sus consecuencias, la que sustenta buena parte de las reclamaciones actuales.
Ejemplo práctico simplificado
Imagina dos hipotecas idénticas de 150.000 euros a 25 años, firmadas el mismo año, una con euríbor + 1% de diferencial y otra con IRPH + 0,25% de diferencial (un diferencial menor es habitual en las hipotecas IRPH, precisamente porque el índice de partida ya es más alto). Si en un momento dado el euríbor está en el 2,7% y el IRPH ronda el 3,5-3,7% —una diferencia habitual entre ambos índices en los últimos años—, la hipoteca referenciada al euríbor pagaría un tipo efectivo cercano al 3,7%, mientras que la hipoteca IRPH pagaría en torno al 3,75-3,95%. La diferencia puede parecer pequeña mes a mes, pero acumulada durante 20-25 años de vida del préstamo puede suponer varios miles de euros de más.
Este cálculo es meramente ilustrativo: la diferencia real en tu caso concreto depende del diferencial exacto pactado, la fecha de firma y la evolución de ambos índices durante toda la vida de tu hipoteca.
¿Es legal que mi hipoteca tenga IRPH?
Sí, en principio es legal: el IRPH es un índice oficial y su uso en sí mismo no está prohibido. El problema legal no es la existencia del índice, sino la falta de transparencia con la que muchos bancos lo incluyeron en sus contratos. La jurisprudencia más reciente del Tribunal de Justicia de la Unión Europea (sentencia de diciembre de 2024) y del Tribunal Supremo español (doctrina fijada en noviembre de 2025) establece que el carácter oficial del IRPH no exime al banco de informar adecuadamente sobre su funcionamiento y sus consecuencias económicas. Si quieres profundizar en el contenido exacto de estas sentencias y en los criterios que aplican los jueces caso por caso, puedes consultar nuestro artículo específico sobre la sentencia del IRPH de 2024.
¿Cómo sé si mi hipoteca tiene IRPH o euríbor?
Antes de plantearte una reclamación, comprueba estos puntos:
- Revisa la escritura de tu préstamo. Busca la cláusula de «tipo de interés variable» y localiza el nombre exacto del índice de referencia utilizado.
- Compara tus recibos de los años de tipos negativos (2016-2022). Si tu cuota apenas bajó en ese periodo pese a las noticias sobre el euríbor negativo, es un indicio claro de que tu hipoteca usa IRPH.
- Consulta el diferencial pactado. Las hipotecas IRPH suelen tener diferenciales más bajos que las de euríbor, precisamente porque el banco sabía que el índice de partida ya era más alto.
Cómo reclamar si tu hipoteca tiene IRPH
- Reúne toda la documentación. Escritura de préstamo, folleto informativo (si lo conservas) y el cuadro de amortización completo.
- Solicita un cálculo comparativo. Un abogado especializado puede estimar cuánto habrías pagado con un euríbor equivalente frente a lo que realmente has pagado con el IRPH.
- Valora la información recibida al firmar. El punto central de cualquier reclamación es demostrar que no se te explicó de forma clara el funcionamiento del índice ni su previsible impacto económico.
- Presenta una reclamación previa al banco. Antes de acudir a los tribunales, muchas entidades permiten iniciar una reclamación a través del Servicio de Atención al Cliente.
- Acude a la vía judicial si no hay acuerdo. Un juez valorará, caso por caso, si la cláusula superó o no el control de transparencia, siguiendo la doctrina fijada por el Tribunal Supremo.
Preguntas frecuentes
¿El IRPH va a desaparecer? No está prevista su desaparición a corto plazo. Desde 2013 solo se publica la modalidad de IRPH de Entidades, pero sigue siendo un índice oficial válido para nuevas operaciones, aunque su uso es hoy mucho menos habitual que el del euríbor.
¿Puedo pasar mi hipoteca de IRPH a euríbor sin reclamar nada? Sí, es posible mediante una novación (acuerdo con tu banco actual) o una subrogación (cambio a otra entidad), pero esto es independiente de la reclamación de las cantidades ya pagadas de más. Ambas vías pueden combinarse.
¿Cuánto puedo recuperar exactamente? No hay una cifra fija: depende del capital pendiente, el diferencial pactado y los años que lleve vigente el préstamo. Un cálculo personalizado es imprescindible para conocer la cantidad real reclamable en tu caso.
¿Necesito un perito para reclamar? En la práctica, la mayoría de los procedimientos incluyen un informe pericial o un cálculo técnico detallado, ya que el juez necesita una comparación objetiva entre lo pagado con el IRPH y lo que se habría pagado con un índice alternativo.
Conclusión
La diferencia entre el IRPH y el euríbor no es solo una cuestión de nombres técnicos: responde a métodos de cálculo distintos que, históricamente, han hecho del IRPH un índice más caro para el consumidor. Si tu hipoteca está referenciada a este índice y no recuerdas haber recibido una explicación clara antes de firmar, merece la pena que revises tu contrato y consultes con un profesional si tu caso encaja en los criterios que hoy manejan los tribunales.
Este artículo tiene un carácter meramente informativo y no sustituye el asesoramiento legal personalizado. Antes de tomar cualquier decisión, se recomienda consultar con un abogado especializado en derecho bancario para valorar las circunstancias concretas de cada hipoteca.
